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Kaufpreisfindung mit Weitsicht
Das Ermitteln des richtigen Preises im Transaktionsprozess beschäftigt Käufer wie Verkäufer. Um die Preisfindung zu unterstützen, bietet KPMG Multiples den Zugriff auf hilfreiche Benchmark-Daten. Das Tool gibt in wenigen Schritten einen Zugriff auf aktuelle Markt-Multiplikatoren („Trading Multiples“) – wie beispielsweise Umsatz Multiplikatoren, EBITDA Multiplikatoren und EBIT Multiplikatoren – und garantiert somit eine schnelle und zuverlässige Ableitung und Plausibilisierung des möglichen Kaufpreises.
Die umfangreiche Datenbank wird monatlich aktualisiert und enthält Peer Group-spezifische Daten von mehr als 17.500 Unternehmen weltweit. Die geeigneten Vergleichsunternehmen identifizieren die Nutzer:innen dabei mithilfe der passgenauen Suchfilterfunktionen, wie bspw. durch Filtermöglichkeiten nach Industrie, Region oder Profitabilität (z.B. Margen oder Wachstum). Soll es noch schneller gehen, kann für eine erste Indikation zudem auf Sektor Multiples zurückgegriffen werden. Hierbei besteht jederzeit die Möglichkeit die vordefinierten Peer Groups nach individuellen Bedürfnissen anzupassen. So generiert KPMG Multiples in nur zwei Eingabeschritten aktuelle Multiplikatoren zum gewünschten Stichtag unter Angabe der Anzahl der vorliegenden Analystenschätzungen, die der Berechnung zugrunde liegen. Die Multiplikatoren sind für die Nutzer:innen sowohl tabellarisch als auch graphisch aufbereitet und ermöglichen eine Betrachtung der Daten im Zeitverlauf. Individuelle Analyse- und Anpassungsoptionen erhöhen zudem die eigene Ergebnisqualität: Die Multiples können nach Bedarf um Ausreißer bereinigt werden sowie nur entsprechend einer selbst gewählten Bandbreite in die Analyse mit einbezogen werden. Dank der Excel-Downloadfunktion besteht für die Nutzer:innen die Möglichkeit, die Daten zu exportieren und anschließend beliebig weiter zu verarbeiten.
KPMG Multiples – jetzt Demo kostenlos testen
Verschiedene Anwendungsmöglichkeiten
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Alle Vorteile auf einen Blick
Relevant
Die wichtigsten Trading Multiples an einem Ort.Zuverlässig
Alle Daten werden auf Basis von konsistenten KPMG-Bewertungsstandards abgeleitet.
Aktuell
Monatliche Updates stellen die Aktualität der Daten sicher.Übersichtlich
Alle wichtigen Werte sind zentriert und auf einen Blick erfassbar.
Praktisch
Ergebnisse sind in Excel exportierbar und können dort weiterverarbeitet werden.
Weitere Produktinformationen
Neue Features: Bestimmen Sie Multiplikatoren jetzt noch schneller Dank vordefinierter Branchen-Peer-Groups für ca. 70 (Sub-)Sektoren nach GICS-Klassifizierung. Diese können spezifisch an Bedürfnisse und Anforderungen angepasst werden und bieten somit die perfekte Ausgangsbasis für passgenaue Analysen. Unten finden Sie noch einmal eine Zusammenfassung aller verfügbaren Daten:
Verfügbare Daten
- Sales Multiples
- EBITDA Multiples
- EBIT Multiples
- Earnings Multiples
- Book Value to Market Value of Equity Multiples
Die Produktvarianten auf einen Blick
KPMG Multiples
Self Service
KPMG Multiples
Managed Service
Zusätzlich zum Tool-Zugang stellen wir Ihnen für das Setup und die Dateneingabe einen Ansprechpartner zur Seite und unterstützen Sie zudem mit unserer KPMG-Expertise bei der Zusammenstellung einer relevanten Peer Group.
KPMG Multiples
Tailored Service
Neben dem Tool-Zugang und der individuell zusammengestellten Peer Group erhalten Sie darüber hinaus weitere relevante Multiples und Analysen für Ihr Unternehmen, wie beispielweise Transaction Multiples, branchenspezifische Multiples oder Ausreißer-Analysen.
Frequently Asked Questions
Was sind Marktmultiplikatoren?
Ein Multiplikator ist eine Kennzahl, die durch Division des Gesamtkapital- oder Eigenkapitalwerts eines Unternehmens durch einen finanziellen KPI abgeleitet wird (z.B. ergibt der Eigenkapitalwert geteilt durch den Nettogewinn das Kurs-Gewinn-Verhältnis "KGV"). Ein Multiplikator kann verwendet werden, um den Preis eines vergleichbaren Unternehmens auf der Grundlage des zugrunde liegenden KPIs zu schätzen. Wenn man sich also für den Marktpreis eines Unternehmens interessiert, können Peer-Group-Multiplikatoren als Anhaltspunkt dafür dienen, wie viel ein typisierter Investor für ein Unternehmen zu zahlen bereit wäre. Um eine indikative Bandbreite für den Marktpreis des Bewertungsobjekts abzuleiten, kann die sich ergebende Multiplikatorenbandbreite auf den jeweiligen KPI angewendet werden. Es hängt von der Art des Geschäfts des Bewertungsobjekts ab, welche Multiplikatoren angemessen sind. Unsere App bietet Umsatzmultiplikatoren, EBITDA-Multiplikatoren, EBIT-Multiplikatoren, Gewinnmultiplikatoren sowie Buchwert-zu-Marktwert-Multiplikatoren (Book-to-Market value of Equity-Ratio).
Können Marktmultiplikatoren für die Bewertung von Finanzinstituten herangezogen werden?
Aufgrund der besonderen Merkmale von Finanzinstituten (z. B. hoher Verschuldungsgrad, hohe Abhängigkeit vom Zinsniveau usw.), sind die Nettoverschuldung, der Unternehmenswert und damit die entsprechenden Marktmultiplikatoren unter Umständen nur begrenzt aussagekräftig.
Was sind jeweils die Vorteile von Marktmultiplikatoren vs. Transaktionsmultiplikatoren?
Marktmultiplikatoren können für jeden beliebigen Zeitpunkt in der Vergangenheit berechnet werden, an dem ein Unternehmen an der Börse notiert war. Sie können sich von einem Tag auf den anderen ändern, da Preispunkte verfügbar sind und täglich schwanken. Transaktionsmultiplikatoren hingegen können nur für das jeweilige Datum einer Transaktion berechnet werden, da keine anderen Datenpunkte verfügbar sind. Außerdem sind die Transaktionsmultiplikatoren nicht immer öffentlich zugänglich.
