KPMG Pre-Deal PPA

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Mehr Transparenz für klare Kaufentscheidungen

In der Anbahnungsphase eines Unternehmenskaufs ist es für jeden potenziellen Käufer wichtig, die Auswirkungen auf die Bilanz und die künftige Profitabilität abschätzen zu können. Oftmals stellen der kurze Zeitrahmen und die limitierte Datenverfügbarkeiten besondere Herausforderungen dar, wenn es um die Erstellung einer Pre-Deal Purchase Price Allocation (PPA) geht.

Mit der KPMG Pre-Deal PPA Solution werden in nur wenigen Schritten mögliche bilanzielle Effekte einer Akquisition berechnet und visualisiert. Damit wird eine sofortige Einschätzung der Effekte des Unternehmenskaufs möglich sowie die fundierte Ermittlung und Analyse des Kaufpreises auf Basis einer quantitativen und qualitativen Analyse der Transaktion und deren Auswirkungen.

Um immaterielle und materielle Vermögenswerte sowie Schulden zu berechnen, greift die Online-Solution auf eine KPMG Datenbank mit relevanten Bewertungsparametern aus über 40 Branchen zurück. Damit liefert das Tool eine valide Einschätzung, ohne dass eine zeitaufwändige Recherche zu Bewertungsannahmen (wie beispielsweise zu Lizenzpreisraten oder ökonomischen bzw. steuerlichen Nutzungsdauern) notwendig ist. Eigene Annahmen können darüber hinaus problemlos in die Berechnung integriert und plausibilisiert werden.

Einblicke in das Dashboard

KPMG Pre-Deal PPA – jetzt Demo kostenlos testen

Verschiedene Anwendungsmöglichkeiten

 

KaufpreisanalyseBlatt
Due DiligenceBlatt
Auswirkungen auf den JahresabschlussBlatt
BenchmarkingBlatt

 

Alle Vorteile auf einen Blick

Effektiv

Kurzer Eingabeprozess in fünf Schritten schafft Freiräume für Analysen und Szenariorechnungen

Unkompliziert

Eine klare Prozessführung sorgt für eine einfache Durchführung der Pre-Deal PPA

Zuverlässig

Vollintegrierte Berechnung in IFRS 3-Anlehnung erfolgt auf Basis von KPMG-Bewertungsstandards unter Einbezug von PPA-Benchmarkdaten

Übersichtlich

Wesentliche PPA-Effekte und relevante Bewertungsparameter werden in einem Dashboard visualisiert

Praktisch

Die Ergebnisse sind in Excel exportierbar

Weitere Produktinformationen


Mehr Transparenz für klare Kundenentscheidungen

Der Umfang der Ergebnisdarstellung

  • Darstellung von immateriellen und materiellen Vermögenswerten sowie Schulden
  • Ableitung des Goodwills
  • Berechnung bilanzieller Effekte durch die PPA
  • Darlegung der Auswirkungen auf die Profitabilität
  • Möglichkeit zur Eingabe von eigenen Bewertungsannahmen

PRÄSENTATION DOWNLOADEN



Die Produktvarianten auf einen Blick

KPMG Pre-Deal PPA

Self Service

Sie erhalten einen persönlichen Zugang zu allen Funktionen des Tools. So können Sie die Daten selbstständig eingeben und die Ergebnisse direkt einsehen und exportieren.

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KPMG Pre-Deal PPA

Managed Service

Zusätzlich zum Tool-Zugang stellen wir Ihnen für das Set-up und die Dateneingabe einen Ansprechpartner zur Seite. Die vorläufigen Ergebnisse werden in einem persönlichen Termin vorgestellt. Im Anschluss erhalten Sie eine Executive Summary.
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KPMG Pre-Deal PPA

Tailored Service

Unter Einsatz des Tools führen wir eine Pre-Deal PPA durch. Neben einem Zugang zum Tool erhalten Sie einen persönlichen Ansprechpartner. Wir leiten relevante Bewertungsparameter, wie z.B. Kapitalkosten oder Lizenzpreisraten, individuell für Sie ab. Die Ergebnisse präsentieren wir Ihnen in einer detaillierten Berichterstattung.
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Frequently Asked Questions

Wie wird der beizulegende Zeitwert von immateriellen Vermögenswerten ermittelt?

Die für die Bewertung der immateriellen Vermögenswerte des zu erwerbenden Unternehmens relevanten Kennzahlen werden auf der Grundlage ihrer individuellen Finanzkennzahlen und Bewertungsannahmen ermittelt. KPMG Pre-Deal PPA enthält Bewertungsannahmen basierend auf Expertenschätzungen für Kennzahlen von 15 Sektoren und 40 Sub-Sektoren. Anhand empirisch erhobener Daten früherer Kaufpreisallokationen, zeigt die Lösung PPA-Benchmarking-Möglichkeiten für die beizulegenden Zeitwerte der immateriellen Vermögenswerte und des resultierenden Goodwills mit branchenspezifischen Bandbreiten auf.


In der Eingabemaske müssen Umsatz, EBITDA und Abschreibungen des Zielunternehmens eingegeben werden. Die Eingabe von einem Planjahr ist obligatorisch. Zusätzlich besteht die Möglichkeit, Daten für fünf weitere Planungsjahre zu ergänzen. Für Zeiträume, die über die vorgenommenen Eingaben hinausgehen, werden die Umsätze mit einer erwarteten Inflationsrate des Landes, in dem sich das Zielunternehmen befindet, hochgerechnet. Die zuletzt berechnete EBITDA-Marge wird als konstant angesehen.


Der beizulegende Zeitwert von Sachanlagen wie Gebäuden und Grundstücken wird überschlägig durch einen Auf- oder Abschlag in Prozent des in der Bilanz des Zielunternehmens ausgewiesenen Buchwerts bestimmt. Der prozentuale Zu- oder Abschlag basiert auf den Erfahrungen der Bewertungs- und Branchenspezialisten von KPMG. Die Bewertung von immateriellen Vermögenswerten erfolgt vereinfacht im Rahmen eines Portfolioansatzes und nicht auf Ebene der einzelnen Vermögenswerte. Für die erste indikative Bewertung des Portfolios der marketing- und technologiebezogenen immateriellen Vermögenswerte wird die Methode der Lizenzpreisanalogiemethode (relief-from-royalty method) angewandt, bei der der Wert des Portfolios als der Wert der Lizenzgebühren angesehen wird, von denen das Zielunternehmen aufgrund seines Eigentums am Portfolio der marketing- oder technologiebezogenen immateriellen Vermögenswerte befreit ist. Zur überschlägigen Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts von kundenbezogenen immateriellen Vermögenswerten wird die Residualwertmethode (Multi-Period-Excess-Earnings-Methode, kurz "MEEM") verwendet. Bei dieser Methode werden die Cashflows auf der Grundlage einer detaillierten Prognose der Mittelzu- und -abflüsse berechnet, die in der Regel aus dem Businessplan abgeleitet werden.


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